今年一月存款减少9400亿的另类解读
一、人民币存款减少原因找了很多，貌似头头是道。
近日，有关2014年1月人民币存款减少9402亿元的消息引起专家的重视，因为存款多少决定了能放出贷款多少，流行说法就是影响市场流动性，不由人不操心。于是权威人士纷纷找原因。
有的说，春节前都这样，企业给职工集中发奖金，老百姓再集中花钱消费，钱都花掉了自然就不能攒起来存到银行了。
有的说，是“宝宝”们惹的祸，尤其是余额宝，据统计已经吸引了约4000亿的资金，老百姓把钱给了余额宝等宝宝们，自然银行存款就少了。谁让银行利率低呢，活该银行吸引不到存款。
找来找去，找出的这些原因都能让权威人士放下心来。
为什么呢？你想啊，老百姓花钱消费，就是把钱给了商场，商场最终还得存进银行，哪家商场会让大把现金都锁在保险箱里睡觉呢？
至于把钱给了宝宝们，更加不用担心。余额宝凭什么向客户支付远远超过银行利率的收益呢？因为余额宝背后是理财产品。钱给了余额宝就是买了理财产品，最终都还要通过银行这个渠道完成资金流动。只不过老百姓存款收益高了，当然这最终会影响到银行的经营成本，
说到根儿上就是，只要钱没少，在谁手里不担心，因为资金流动总要通过银行这个渠道完成，银行及专家和权威都会很轻松细说端详。确实是这样，不管谁做生意（包括余额宝），收钱、花钱、开支票，谁也离不开银行。
这就好比你把左手的东西放到右手里，然后煞有介事地解释要把左手里的东西放到右手里的原因。
但是专家们的解说缺少了一个关键项，不知是不是故意为之。如果是故意为之的话，就是想继续让大家忘掉银行资金使用效率低下的毛病。
二、进口黄金激增消耗外汇储备，同时也基础性地减少了人民币数量，这或许才是人民币存款减少的主因。
有一个导致存款减少的原因却被权威和专家忽略了，（不知道是有意的还是无意的），那就是黄金消费激增，这个原因导致的人民币存款减少是基础性的。
那么买黄金把钱给了商场，商场不还是把钱存银行吗？但黄金这个东西和别的消费品真的不一样。
要把这个道理说透，就得从人民币发行的根儿上说起。
咱们国家人民币发行，再通俗点说就是印票子，有一个相当重要的途径，就是你向国外出口赚的外国货币汇回国内时，得先按外汇管理规定换成人民币，这样你才能在国内买东西。你换成的人民币是哪儿来的？这就相当于中央银行印票子给了你。
当然，这么说是便于理解。现实中稍微复杂一些，你今天赚外汇换了人民币，明天又到国外买东西就又把人民币换成外汇，中央银行不就白忙活了吗？
这就要看你是出口的多，还是进口的多。如果是出口的多，那么赚了外国人的钱，这叫外贸顺差，你就会换更多的人民币。那么咱们国家的外贸顺差是多少呢？按美元折算的话，攒下来的外汇有数万亿美元之多，仅这个原因，就会导致市面上流通近二十万亿的人民币。这会导致外汇储备结构不合理，也有引发通货膨胀的风险，因为商品流出去了而货币反倒多了。所以要调整外汇储备的结构，包括鼓励花掉部分外汇购买重要资源。
在这个大背景下，咱们国家这几年一直在从国外买黄金，运到中国让咱们大妈消费。比如，仅仅2013年，咱们国家进口了约1100吨黄金，进口黄金的公司就得把人民币换成外国货币汇出去，外汇储备趋于合理，市面上的人民币也少了。1100吨黄金得让市场上减少几千亿人民币，这些减少的人民币对银行存款的影响是基础性的。
三、进口黄金有利有弊，利大于弊。由此减少的流动性可能会逼着银行提高经营水平。
而且进口黄金还和进口其他商品不一样。比如进口设备，会导致生产效率提高，就有更多的商品出口；比如进口LV包，会导致国内厂家模仿（开始模仿得不太像时叫山寨版），逐渐地会替代进口或者增加出口。
但是进口黄金不一样，除了提高黄金加工技术以外，很难再让咱们长更多本事去增加出口或者替代进口。但是黄金是具有几千年货币历史的硬通货，对财富储藏乃至社会稳定有无法替代的作用，咱们这么大的国家没有相当数量的黄金储备也是说不过去的。这就象你有钱了以后会变得懒惰一点，但是你处事的底气也会更足一点，有一利必有一弊。
以后几年，咱们国家进口黄金的数量还会很多，因为很难有更好的办法逐渐消化过多的外汇储备。如果外贸顺差没有大的波动，银行的人民币存款减少将会持续。这种影响会基础性的、持久性的，如果和其他因素结合起来，到一定时候在某一方面就会反映得比较厉害，比如这次存款减少。
虽然市面上流动性紧张了，这也没有什么大不了的，逼着银行提高资金使用效率就可以化解。咱们国家的银行现在使用钱的效率太低了，把钱都投到房地产上了，退一万步说，就算房地产很稳当很保险，也没有提高效率让钱多转几圈收益高。明摆着把钱投到实体经济上比投到房地产上转的圈多，银行还是怕风险或其他原因一门心思地青睐房地产等流动性差的项目，这就有点不思进取了。
总结一下，存款减少有一个基础性的原因就是进口黄金比以前多了。这会壮大我们的综合实力，外汇储备也会变得合理。银行应对存款减少的根本之道应该是提高经营水平，提高资金使用效率，再不能象以前靠不合理的存贷差稳吃利息。从这个意义上说，余额宝们的出现将会逼着银行多做些对得起储户的事情，固然提高了银行的经营成本，但整个社会多了一份公平。银行如果能再被逼着提高资金使用效率，那对中国经济是福音，因为银行提高资金使用效率就意味着对发展前景好但缺钱的企业多了几份支持，这些企业往往舍得出高利息而且钱流动得比房地产快。